म्यूच्यूअल फण्ड Mutual Fund

“भाई मुझे कोई बढ़िया इन्वेस्मेंट (Investment) प्लान बताओ “, ” मुझे कौन सा म्यूच्यूअल फण्ड खरीदना चाहिए “, “कौन सा म्यूच्यूअल फण्ड बढ़िया है “, “कौन सा निवेश सबसे बढ़िया है”, “मै किस में निवेश करू स्टॉक में या रियल एस्टेट में ?”, “शेयर बाजार पर तुम्हारा क्या नज़रिया है”।

इस तरह के ना जाने कितने सवाल रोज हम सब सुनते और मजे कि बात तो यह है कि सभी सवाल निवेश (Investment) के बारे में है, निवेशक (Investor) इनमे कहीं है ही नहीं ? निवेशको की जरुरत पर किसी का ध्यान ही नहीं है और ना ही इस बात को कोई महत्व दिया जा रहा है।

महान लीडरशिप गुरु सिमोन सिनेक (Sion Sinek) कहते है हमेशा “क्यों से शुरुआत करो“, अर्थात हम निवेश किस लिए कर रहे है. सभी के अपने लक्ष्य होते है और सभी के लक्ष्य एक जैसे नहीं होते है। अब कुछ उद्हरण से समझते है मान लीजिए किसी की बच्ची की उम्र 8 साल है तो उसे 8 साल बाद उच्च शिक्षा के लिए पैसों की जरुरत हैतो किसी को 25 साल बाद बेटी की शादी के लिए पैसों की आवश्कता है, तो किसी 40 साल बाद नौकरी छोड़ने पर पेंशन की जरुरत है।

तो जब सब के वित्तीय लक्ष्य (Financial Goal) अलग-अलग है तो सभी लोग एक जैसा निवेश प्लान कैसे बना सकते है।

आगे कुछ और चीज देखते है जिसे 8 साल में पैसे की जरूरत है उसे अधिक आय (High Return) वाला निवेश करना पडेगा। जिसके पास 25 साल है उसे औसत आय (Average Return) वाला प्लान लेना पड़ेगा, और जिसे पेंशन के लिए प्लान लेना है उसे कम आय और कम जोखिम (Low return and low risk) वाला प्लान लेना चाहिए।

बचत और निवेश (Saving and Investment)

क्या बचत और निवेश एक ही चीज है जी नहीं जब हम बचत की बात करते है तो सुरक्षा सबसे महत्वपूर्ण होती है और जब बात निवेश की होती तब मुख्य उद्देश्य लाभ कमाना होता है। जब हम निवेश की बात करते है तो तीन बातों पर हमारी नज़र होनी चाहिए।

सुरक्षा (Safety)
तरलता (Liquidity)
आमदनी (Earning)

ऊपर दिए गए शब्दों को समझ लेते है सुरक्षा आप सभी जानते ही है निवेश सुरक्षित होना चाहिए तरलता का अर्थ है जिसे आसानी से बेंचा जा सके और आमदनी का अर्थ जिस पर सुरक्षित निवेश से ज्यादा आमदनी हो। सब से ज्यादा आज की डेट में पोस्ट ऑफिस माना जाता है तो इसकी आमदनी उसे ज्यादा होनी चाहिए। यदि पोस्ट ऑफिस 8% दे रहा तो म्यूच्यूअल फण्ड में 10-12 % का आय होनी चाहिए क्योंकि म्यूच्यूअल फण्ड में जोखिम तो होता ही है।

म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश क्यों करना चाहिए(Why should invest in Mutual Fund)

ऊपर दिए लेख से आप सब ये तो समझ गए होंगे की म्यूच्यूअल फण्ड रिस्की है तो इन्वेस्ट ही क्यूँ करना मगर अधूरी बात जानना हमेशा खतरनाक होता है। आप सब ने महंगाई का नाम ना सुना हो हो नहीं सकता आम आदमी के जीवन का सब से बडा कांटा है।

महंगाई का रिस्क (Inflation Risk)

चलिए इस दर्द को समझते है। मान लीजिए आज किसी वस्तु (Commodity) को आप 10000 हजार में खरीद सकते है तो आने वाले सालो में वह कितने में मिलेगी जो मूल्य बढ़ जाता है यही महंगाई कहलाती है।

विवरण (Particular) रूपये 10000	महंगाई दर 8%(Inflation rate)
आज की स्थिति	10,000
5 साल बाद की स्थिति	14693
10 साल बाद की स्थिति	21589
20 साल बाद की स्थिति	46410
30 साल बाद की स्थिति	100627

तो देखा आपने लापरवाही का नतीजा ! तो जो पोस्ट ऑफिस आपको 8% दे रहा है वास्तव में आपके पैसों में कुछ बढ़ नहीं रहा और यह भी ध्यान रखिये ये तो सरकारी आकड़ें है वास्तव में तो महंगाई इससे ज्यादा ही रहती है।तो यह आवश्यक हो जाता कि निवेश के बेहतर विकल्प देखे जाये।

म्यूच्यूअल फण्ड के प्रकार (Kind of Mutual Fund)

(A) Equity Schemes ( 11 Sub-Category)
(B) Debt Schemes (16 Sub-Category)
(C) Hybrid Schemes ( 6 Sub-Category)
(D) Solution Oriented Schemes ( 2 Sub-Category)
(E) Other Schemes ( 2Sub-Category)

(A) इक्विटी स्कीम Equity Schemes-

मल्टी कैप फण्ड (Multi Cap)
लार्ज कैप फण्ड (Large Cap)
लार्ज कैप और मिड कैप फण्ड (Large cap and Mid Cap Fund)
मिड कैप फण्ड (Mid Cap Fund)
स्माल कैप फण्ड (Small Cap Fund)
डिविडेंड यील्ड फण्ड ( Dividend Yield Fund)
वैल्यू फण्ड अथवा कन्ट्र फण्ड (Value Fund or Contra Fund)
फोकस फण्ड (Focus Fund)
सेक्टोरिअल / थेमेटिक फण्ड (Sectorial/ Thematic Fund)
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (Equity Linked saving scheme)
फ्लाक्सी कैप फण्ड (Flexi Cap Fund)

(B) डेब्ट स्कीम (Debt Scheme)

1. ओवर नाईट फण्ड 2. लिक्विड फण्ड 3. अल्ट्रा शार्ट डूरेशेन 4. लो डूरेशेन फण्ड 5. मनी मार्किट फण्ड 6. शार्ट डूरेशेन फण्ड 7. मीडियम डूरेशेन फण्ड 8. मीडियम टू लॉन्ग डूरेशेन 9. लॉन्ग डूरेशेन फण्ड 10. डायनामिक बांड 11. कॉर्पोरेट बांड फण्ड 12. क्रेडिट रिस्क फण्ड 13. बैंकिंग एंड पी एस यू फण्ड 14. गिल्ट फण्ड 15. गिल्ट फण्ड 10 इयर पीरियड 16. फ्लोटर फण्ड

(C) हाइब्रिड स्कीम (Hybrid Scheme)

कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फण्ड (Conservative Hybrid Fund)
बैलेंस्ड हाइब्रिड फण्ड (Balanced Hybrid Fund)
बैलेंस्ड एडवांटेज फण्ड (Balanced Advantage Fund)
मल्टी असेस्ट लोकेशन फण्ड (Multi Asset allocation fund)
आर्बिट्राज फण्ड (Arbitrage Fund)
इक्विटी स्कीम (Equity Fund)

(D) सोल्यूशन ओरिएंटेड स्कीम (Solution Oriented Scheme)

रिटायरमेंट फण्ड (Retirement Fund)
चिल्ड्रन्स फण्ड ( Children’s Fund)

(E) अदर स्कीम (Other Scheme)

इंडेक्स फण्ड (Index Fund)
फण्ड ऑफ़ फण्ड (Fund of Fund)

कुछ नये फण्ड भी आए है जैसे 1. Smart Beta Fund 2. Quant Fund

म्यूच्यूअल फण्ड का वैधानिक ढांचा (Legal Structure of Mutual fund)

SEBI म्यूच्यूअल फण्ड का रेगुलेटर (Regulator) है। जो इसे Mutual Fund Act 1996 से नियंत्रित करता है. म्यूच्यूअल फण्ड चूँकि ट्रस्ट है इसलिए इसपर Indian Trust Act 1882 भी लागू होता है। इसमें तीन संस्थाए शामिल है।

Sponsor
Trustee
AMC (Asset Management Company)

म्यूचुअल फंड में जोखिम का पता कैसे लगाएँ (How to Identify Risk in a Mutual Fund Scheme)

प्रत्येक म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम के Document पर एक जोखिम मीटर सब से ऊपर दिया होता है। जिसे रिस्क ओ मीटर (RISK O METER) कहते है इससे कोई भी व्यक्ति आसानी से अपनी म्यूच्यूअल फण्ड स्कीम का जोखिम जान सकता है।

यदि आप म्यूच्यूअल फण्ड MUTUAL FUND में इन्वेस्ट करना चाहते तो नीचे दिए गए लिंक से Angelone Demat Account open करें। मेरा ARN-331192 है आप AMC की वेबसाइट पर चेक कर सकते है। AMC Link

Mutual fund क्या सच में सही है !